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白色家电行业迎来春天,整体是上升趋势
2020-11-23 14:04:04 来源:逐日投基 编辑:

一说大消费,一些非常热门的主流基金,可能大家都知道。类似指数类的消费基金有招商中证白酒指数分级、国泰国证食品饮料分级、华宝消费龙头等,类似主动型的消费基金有易方达消费行业股票,景顺长城新兴成长混合,中欧消费、富国消费、汇添富消费行业混合等等。说实话,这些基金都不错。但是有一个可选消费的行业基金,大家可能听得较少,但是上周却是涨疯了,我们今天来一块了解下吧。

一、什么是可选消费

消费分为必须消费和可选消费,想要了解可选消费,就必须要先了解必须消费。

1、必须消费

所谓必须消费又叫主要消费,就是指我们日常生活中最基本的、必须要用到的一些消费品,包括、食品饮料、农牧渔相关产品、家庭个人用品等。比如:酒、牛奶、面包、柴米油盐酱醋茶等。

2、可选消费

可选消费又叫做其他消费,主要是指除必须消费以外的消费,涵盖了家庭消费生活的方方面面,包括汽车与汽车零配件、耐用消费品、纺织服装与奢侈品、消费者服务、传媒、零售业等。

通俗来说,就是必须消费就是生存、生活离不了的物品,可选消费就是可有可无、提高生活品质的物品。

二、什么是白色家电

了解了可选消费的概念后,我们再来看了解下白色家电。

白色家电是对家电的一种分类的具体类别名称。国外把家电分为3类:白色家电、黑色家电和米色家电。白色家电是指可以替代人们家务劳动的产品;黑色家电可提供娱乐,像彩电、音响等;米色家电指电脑信息产品。

白色家电主要是指与生活相关,代替人工或改变改善生活环境提高物质生活水平的电器。如电饭煲、洗衣机、冰箱、抽油烟机、微波炉等、空调等!

三、白色家电主题基金

相关概念我们现在应该都了解了,那么接下来我们看下近期高涨幅的可选指数及相关基金。

1、中证全指家电指数

中证全指家用电器指数是中证全指的四级行业指数,选择中证全指中家用电器行业的股票组成指数样本。近一年涨幅达48.87%。

该指数已纳入截至2018年9月30日的IOSCO金融基准原则鉴证报告范围。

成分股都是我们熟知的家电行业领军品牌,其中海尔智家、美的集团、格力电器三大巨头占据了近50%的权重。

2、跟踪中证全指家电指数基金

目前有且仅有两支场外指数基金跟踪该指数,分别为广发中证全指家用电器指数和国泰中证全指家用电器ETF联接。广发成立较早,而国泰是今年4月才新成立的。

3、广发中证全指家用电器指数

基金类型:股票指数 | 高风险,基金规模:1.66亿元(2020-09-30)

基金经理:罗国庆,成 立 日:2017-09-13

跟踪标的:中证全指家用电器指数 | 跟踪误差:0.13%

近6个月收益46.24%,近一年收益40.04%

4、国泰中证全指家用电器ETF联接

基金类型:联接基金 | 高风险,基金规模:0.29亿元(2020-09-30)

基金经理:徐成城,成 立 日:2020-04-03

跟踪标的:中证全指家用电器指数 | 跟踪误差:--

近6个月收益40.41%

四、两只白色家电基金业绩情况比较

1、近期净值比较

从两支基金的11月以来的每日净值情况来看,整体差别不大,各有千秋。但是整体涨幅都是不小的,不但五连涨,并且5天的涨幅都快接近10个点了。

2、阶段业绩比较

阶段业绩比较发现近一周国泰中证全指家用电器ETF联接表现略好,其他的广发中证全指家用电器指数表现较好。越往前差距越大,猜测可能是因为新基金建仓的原因。

3、历史走势分析

我们再来看下基金历史走势,发现在8月份之前,两支基金缠绕上升,从8月份开始发生变化,广发中证全指家用电器指数涨幅逐步增大,而国泰中证全指家用电器ETF联接涨幅变小,两支基金从此拉开了差距。

五、两只白色家电基金资产配置情况比较

因为链接型基金信息显示不全,所以我们将etf也加入数据中。

1、资产配置情况

我们通过计算基金的现金占比来反推股票占比,发现国泰中证全指家用电器ETF联接的股票占比是明显小于广发中证全指家用电器指数的。所以行情来了涨幅相对较小。

2、基金持仓情况分析

通过对比分析两支基金的前十持仓股,又通过股票占比和持仓占比相关数值计算,实际上两者的基金持仓差别是微乎其微的。具体计算过程和方法不再赘述意义不大。

六、两只白色家电基金总结

1、作为大消费中的可选消费,白色家电行业的整体走势也是非常乐观的。我们从成立较久的广发中证全指家用电器指数可以看到,近一年40%涨幅,近两年88%的涨幅,整体收益还是比较可观的。

2、作为大消费细分行业基金,追踪中证全指家用电器指数的场外基金只有这两支基金,可选择的余地相对较小。从成立时间和业绩上来看,广发中证全指家用电器指数略占优势。但是从基金规模和近一周业绩来看国泰中证全指家用电器ETF联接略有优势。

3、从白色家电的历史走势来看,整体是上升趋势,但是存在周期性,往往是一波小的行情后就会盘整相当一段时间。上周涨了十来点,后面还能继续上涨吗?只能用时间来考验。

4、从申万行业分类来看,家电的历史整体涨幅还是不错的,相对确定性较高,可以长期持有,但是作为细分行业,虽然属于大消费,但是相对波动也是不小的,要注意风险哦。

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