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热点事件：

2月14日，北京经开区在全球“新药智造”合作伙伴大会上发布《北京经济技术开发区加快建设全球“新药智造”产业高地行动计划(2023-2025年)》及相关产业支持配套政策。计划力争到2025年，北京经开区生物医药健康产业规模突破2000亿元，规上企业总数突破120家，上市企业数目突破30家，在细胞与基因治疗、高端医疗装备智造等前沿赛道形成创新突破，新申报上市药品、二类及三类医疗器械产品100个以上，建设成全球“新药智造”产业高地。

根据药明康德(603259)投资者资料显示，预计到 2025 年，全球基因治疗 CDMO 市 场规模将达到 101 亿美元，2020 年至 2025 年的年复合增长率将上升至 35%。国内基因 治疗 CDMO 行业经过近年的稳定增长，将迈入高速发展阶段。根据药明康德投资者交流 资料，预计国内 CDMO 市场规模有望在 2025 年达到 17 亿美元，20-25 年复合增长率达 51%、25-30 年仍可保持近 30%复合增速。

券商观点：

浙商证券(601878)：回顾过去，医药板块经历了2年熊市周期以及3年疫情扰动，展望未来，疫后复苏驱动下，企业盈利有望改善，医药板块有望从熊市周期中走出。通过观察2023年初至今20%以上涨幅的股票，我们发现近期的股价上涨驱动力主要为：风险偏好水平提升，无论是依赖风险偏好的Biotech还是集采政策影响度较高的细分行业，估值修复驱动股价上涨；前期低于预期、走势较弱，研究预期差驱动股价上涨；部分新股，因为板块景气度等问题，可能出现研究忽视，基本面再认知驱动股价上涨。

太平洋(601099)证券：目前的 CGT 临床治疗布局主要还 是集中在肿瘤领域，而针对系统疾病等领域也有所布局：根据 ASGCT 数据统计，截至 2021 年 10 月，已有 1890 项 CGT 在研项目（从临床前到注册前），其中约 72%（1353 项）处于临床前阶段、14%（264 项）处于临床临床 I 期、13%（239 项）处于临床临床II 期、2%（29 项）处于临床临床 III 期、5 项处于即将注册阶段。 我国在基因治疗领域虽起步稍晚，但已迅速发展为全球最主要的基因药物研发市 场之一，累计临床试验数量仅次于美国，居于全球第 2 位。随着精准医疗的推进、基 础研究和技术开发的进步、药物临床转化热度的提高，预计未来开展的基因治疗临床 阶段试验将持续增加。

概念龙头公司：

诺诚健华：公司一家以卓越的自主研发能力为核心驱动力的高科技创新生物医药企业，拥有全面的研发、生产和商业化能力，专注于恶性肿瘤和自身免疫性疾病等存在巨大未满足临床需求的领域，在全球市场内开发具有突破性潜力的同类首创或同类最佳药物。

双鹤药业：2022年半年报显示，公司部分产品公司采取“VIC 模式”（VC（风险投资）+IP（知识产权）+ CRO（研发外包））相结合的新药研发模式。未来几年公司创新药的研发将进入收获期。公司依托药品生产系统领域齐全的优势，吸引了多家研发公司合作进行创新药工艺后期的开发，采用接受 CMO 的方式扩大生产经营规模。

乐普医疗(300003)：未来几年，公司持续每年有4-5个新产品推出上市。在材料研发领域有较强的积累，公司也有多款产品引领行业发展。冠脉介入领域的“药可切”等创新产品组合快速弥补金属支架集采带来的影响，“介入无植入”的理念从生物可降解支架延伸到可降解室缺损/房缺损封堵器，而且也能将对材料技术的理解进一步延伸到医美领域（如玻尿酸、聚乳酸注射），同时公司内生和并购同行，扩大对有广阔发展前景领域的战略布局。

赛升药业(300485)：2022年半年报显示，公司纤溶酶、纤溶酶注射液、注射用纤溶酶、大规格注射用胸腺肽被评为北京市自主创新产品。1月13日，公司子公司北京赛而生物药业有限公司被认定为高新技术企业。未来三年，该公司将享受国家关于于高新技术企业所得税优惠政策。