近日，云南神农农业产业集团股份有限公司(以下简称“神农集团”，股票代码：605296)正式发布招股意向书，拟在沪市主板上市。根据招股意向书显示，神农集团将公开发行4003万股A股股票，拟募资21亿元，并按轻重缓急用于年屠宰50万头生猪项目等十几个项目。

招股书显示，神农集团主营饲料加工和销售、生猪养殖和销售、生猪屠宰、生鲜猪肉食品销售等业务，系农业产业化国家重点龙头企业。公司多年来聚焦生猪产业链建设和发展，形成了集饲料加工、生猪养殖、生猪屠宰和生鲜猪肉食品销售等业务为一体的完整生猪产业链。截至2021年1月31日，公司下设24家全资子公司，产品销售市场覆盖云南、广西、广东等地区。

从业绩来看，报告期内，公司实现营业收入10.92亿元、17.33亿元和27.24亿元，实现归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)0.64亿元、4.67亿元和11.36亿元。

从市场需求来看，我国是世界上最大的猪肉消费国，也是全球年出栏生猪数量最多的国家，2018年我国猪肉消费量占全球消费量的49.25%。云南省作为我国的畜牧业重点省份，生猪出栏量和猪肉产量常年位列全国前十位。2019年，我国出栏生猪54419万头，其中云南省出栏生猪3432.10万头，占全国生猪出栏量的6.31%;2019年，我国猪肉产量达4255万吨，其中云南省猪肉产量为287.50万吨，占全国猪肉产量的6.77%。

本次募集资金投资项目达产后，公司年出栏仔猪数量将增加132万头，年出栏商品猪数量将增加23.20万头。鉴于生猪行业庞大的市场规模和稳定的下游需求，公司新增产能占全国及云南省生猪出栏量的比例较低，现有的市场需求能够充分消化公司的新增产能，有望为公司带来更多经济效益。

2020年净利润实现大幅增长

招股书显示，神农集团前身为“神农有限”(原名“神农饲料”)，成立于1999年。2012年8月整体变更后，设立股份有限公司“神农集团”。目前，神农集团聚焦生猪产业链的建设发展，具有集饲料加工、生猪养殖、生猪屠宰和生鲜猪肉食品销售等业务为一体的完整产业链，是云南省规模较大的生猪养殖和屠宰加工企业。

2020年4月，神农集团披露首次公开发行股票招股说明书，同年12月17日过会。2021年4月16日，证监会发布消息称，已核准神农集团IPO申请。这意味着畜牧业主板上市企业将又迎来一员猛将。

据招股书介绍，公司拟在上交所公开发行4003万股新股，不低于发行后总股本10%。且本次发行的初步询价工作已于2021年4月22日完成，将于5月19日进行网上、网下申购。

从业绩表现来看，2018年-2020年，神农集团分别实现营业收入10.92亿元、17.33亿元、27.24亿元，实现归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)0.64亿元、4.67亿元和11.36亿元。

神农集团称，2020年公司净利润的增加和净利润率的提高，主要来自养殖业务的贡献。2020年生猪市场行情继续维持高位，神农集团持续开展“点对点”生猪调运业务和种猪销售业务，对外销售商品猪和种猪的数量分别为20.96万头、10.31万头，导致养殖业务的毛利较2019年增加约6.5亿元。

募资21亿元优化生猪产业链

为进一步扩大公司经济效益，本次上市募集资金也将用于扩大产业链规模。

本次募资将公开发行4003万股，募资21亿元。其中，11.7亿元用于10个猪场项目建设，合计150.2万头生猪产能;2亿元用于陆良年产50万吨饲料及生物安全中心项目;1.5亿元用于年屠宰50万头生猪项目;补充5.7亿元流动资金。

神农集团表示，本次发行募集资金投向紧密围绕公司“生猪全产业链一体化”的经营模式。募投项目的建设能够优化公司生猪产业链，扩大公司业务规模，有利于公司市场地位和综合竞争力的提升，符合“帮养殖户养好猪，让消费者吃好肉”的企业宗旨。

发行成功后，公司的社会知名度以及市场影响力将大幅度提升，有利于增强公司对优秀人才的吸引力，增强公司凝聚力，为公司实现上述业务目标提供人力保证。同时，公司治理结构将得到优化，规范运作水平将得到提高，为公司发展战略以及经营目标的实现奠定基础。

目前，十几个募投项目中的云南神农石林年出栏18万头优质仔猪扩繁基地建设项目(林口铺猪场)、云南神农陆良猪业有限公司18万头仔猪扩繁基地建设项目(老母村猪场)、云南神农沾益花山年出栏24万头优质仔猪扩繁基地建设项目(花山猪场)、云南神农宾川猪业有限公司年出栏3.2万头优质生猪基地建设项目(鸡坪关猪场)已经建成并投入使用。除此之外的其他优质仔猪扩繁基地建设项目、优质生猪育肥基地建设项目也已开始或拟于近期开始建设。

根据公司发展规划，公司力争在未来三年达到存栏4-5万头母猪的种猪存栏规模，年出栏仔猪、育肥猪150万头，实现年屠宰加工生猪200万头。通过本次募集资金投资项目的实施，能够进一步扩大饲料加工、生猪养殖和屠宰业务的产能，完善生猪产业链，为早日完成上述目标奠定基础，同时巩固公司在云南省及西南地区的市场地位，提升公司的综合竞争力。