1月市场出现了较大幅度的调整，但北向资金仍抢筹超百亿元，特别是对银行股，表现出了较为明显的偏爱。

虽然节前最后一个交易日北向资金出现了较大规模的净流出，但数据显示，整个1月份，北向资金的净买入金额仍超167亿元，为连续15个月的净买入额超百亿元，截至1月末，外资累计持股市值2.56万亿元。

值得一提的是，据中信证券(600030)研报，截至1月底，食品饮料、电力设备及新能源、医药仍为北向资金前三大重仓，但其持仓占比均出现下降；与此同时，银行的市值占比则较年初增加1.41个百分点，是仅有的占比增加超1%的行业。

具体来看，1月份银行、建筑连续两月进入北向资金增持前五。从市场表现来看，银行指数也是全月唯一上涨的行业。而煤炭、汽车、纺织服装、消费者服务行业则连续两月被减持。

1月份外资行业持股变动概况 数据来源：Wind，中信证券金融科技部整理

从个股变动量维度来看，1月份北向资金持股数增加居前的个股中，银行股批量上榜，据choice数据，1月份，北向资金增持江苏银行超2亿股，对交通银行、邮储银行、中国银行、招商银行等银行股持股增加数均超过1亿股，值得一提的是，在1月北向资金持股增加数前十的个股中，银行股占了7席。

根据成交均价和加仓股数计算，招商银行为1月北向资金增持金额最大的股票。1月北向资金增持招商银行1.27亿股，合计加仓金额达64亿元。

从基本面来看，截至1月28日，已有19家上市银行公布了2021年业绩快报，全部实现同比正增长，并且净利润增速普遍超过20%。其中江苏银行以30.72%的增速暂居第一，张家港行(002839)、宁波银行(002142)分别以29.77%和29.67%的增速紧随其后，招商银行2021年净利润也同比增长23.2%。

中国银河证券研报指出，随着稳增长政策加码以及对宏观经济托底效应的逐步释放，银行业面临信贷需求修复和资产质量持续改善契机。当前多家上市银行已披露2021年度业绩快报，营收增速延续改善之势，净利保持较快增长，不良率和拨备覆盖率两项指标表现良好，基本面整体稳中向好，对估值形成支撑。