自2020年9月19日正式实施车险综改，其究竟会对行业产生哪些影响一直备受关注。据公开数据，车险综改首月(2020年9月19日至10月18日)，财险业车均保费从3700元下降到2700元，平均降幅为27%，90%的消费者车险保费下降。其中，保费下降超过30%的消费者占比达到 69%。

可以说，面向消费者，车险综改“降价、增保、提质”的目标已经初步达成，但对于险企而言，考验才刚刚开始。

『慧保天下』关注车险综合改革给消费者、行业带来的改革红利、宏观影响，却也高度关注每一个市场主体在这个过程中的挣扎蜕变。车险综改的影响注定是深远的，而那些最终在游戏中生存下来的，一定就代表了行业的未来趋势。

近日，上市财险公司人保财险、平安产险、太保产险相继发布10月保费数据，交出车险综改后的首个完整月份成绩单。而他们的数据显示，即便是巨头险企，也扛不住车险综合改革导致车均保费下降的负面影响。

人保、平安10月单月原保险保费都出现了显著下滑，同比增速分别为-11%、-4%;车险业务增速下滑是导致这些险企总保费下滑的主要原因，10月单月分别下滑7%、4%;出人意料的是，非车险业务同期也出现明显下滑，10月单月，人保下滑22%，平安也下滑4%。

从人保给出的细分数据来看，信保业务收缩是其非车险业务下滑的主要原因，7-10月单月，人保信保业务分别下滑82%、85%、99%、97%，近两月，其信保业务保费收入已不足5000万元。

太保没有公布车险、非车险业务的详细数据，但从单月保费收入来看，其却是“老三家”中唯一一个在“月考”中实现单月保费正增长的险企——10月单月保费增速高达6%。这或与其准备充分有关。

人保财险

单月原保费下降达11%，其中车险下降7%，非车险下降22%，信保业务再拖后腿

作为财险业领头羊，人保财险前10月保费收入3703.45亿元，同比增长2.52%。但就单月来看，10月份人保财险保费收入261.72亿元，较2019年同期下滑11%，成为3月财险市场回暖以来，单月保费收入最低的一个月，甚至是全年增速最低的一个月。

从不同业务板块看，受9月开始实施的车险综改等因素影响，人保财险10月份车险保费收入194.17亿元，同比下滑7.15%，较9月份骤降45个亿，环比降幅达到18.8%。同样的，10月也就成为2020年以来人保财险车险收入第二低的月份，仅高于疫情最严重的2月份。虽然从整体看，前10月的车险保费仍然保持了5%的增幅，但车险综改落地也不过月余，由此带来的保费负增长或许还只是个开始。

车险保费增速下滑，非车险业务则需要扛起大旗。但从数据看，前10月人保财险非车险保费收入增幅为6.36%，较车险仅高出1.4个百分点。就单月来看，7月份开始，人保财险非车业务整体出现下滑趋势，8月份下滑幅度一度达到-24%，9月份虽有所好转，但在10月又重新跌落到-22%。

分具体险种看，信保业务的收缩或是人保财险非车业务下滑的主要原因。2019年，人保财险信保业务承保亏损高达29.5亿元，开始主动收缩信保规模。2020年上半年，人保财险又卷入助贷部门调整、武汉金凰假黄金等事件，截至2020年6月末，人保财险信保业务保费收入同比下滑58%。7-10月单月，信保业务分别下滑82%、85%、99%、97%，近两月，其信保业务保费收入已不足5000万元，其决心可见一斑。

值得注意的是，虽然信保业务全方面收缩，人保财险的农险业务仍保持着较高增速，除了8月份下滑5%以外，6-10月份单月均保持两位数增长，9月单月农险保费收入达到21亿元，增幅高达39.5%。但整体来看，随着车险综改压缩车险利润空间，非车险竞争加剧，农险的高增速仍然难掩单月非车颓势。

平安产险

车险单月下滑4%，非车险同样单月下滑4%

如上图所示，从累计原保险保费收入来看，平安产险在前10月依然维持正增长——其累计实现原保险保费收入2406.63亿元，同比增速达到9.9%。

但与前9月增速相比，已经开始出现大幅回落。前9月，其累计实现原保险保费收入2194.90亿元，同比增速高达11.49%。

如上图所示，平安产险前10月累计保费增速大幅回落的原因无他，就是10月单月保费收入大幅回落导致的。

统计显示，10月单月，其实现保费收入211.74亿元，同比增速为-4.20%，即相较去年同比下滑超过4个百分点——车险巨头也难以摆脱车险综合改革带来的负面影响。

有分析认为，其车险主要以家用车为主，是此次综合改革中降价幅度较大的业务类型，因此承受的压力也相对更大。

具体到车险业务，前10月，依然维持正增长，累计实现原保险保费收入1622.29亿元，同比增速5.0%，相较于前9月的6%略有回调。

但就单月保费收入而言，其车险业务10月单月的保费收入为151.57亿元，同比增速则从9月单月的9.7%，迅速降至-4.3%，车险综改首月，业务发展遭遇冰封。

就2020年前10月各个月份而言，10月的表现仅略好于受疫情影响严重的2月，2月单月，平安产险车险业务同比增速低至-15.0%。

值得注意的是，前10月，平安产险车险保费在总保费收入中的占比达到67%，车险保费收入的单边下滑，也因而成为导致其10月单月保费负增长最重要的原因之一。

令人颇感意外的是，在车险保费收入下降的同时，平安产险非车险保费收入也出现显著的下降，10单月保费增速同比下降4.0%，与车险下降幅度类似。业内人士分析，这或与其收缩保证保险规模有关。

不过，尽管非车险在10月也出现了显著的负增长，但整体上，得益于前期的高速增长，前10月，其累计实现原保险保费收入784.34亿元，同比增速依然高达21.7%，成为拉动平安产险保费的重要原因，在全部保费收入中的占比依然较低，仅为33%。

其中意健险更是成为增长主力，前10月累计实现保费收入140.39亿元，同比增速高达32%。

太保产险

“老三家”综改“王者”，10月单月保费不降反升，达6%

太保产险出人意料的成为了“老三家’中当之无愧的“王者”——前10月其累计实现原保险保费收入1250.11亿元，同比增速高达14.04%，远高于人保财险同期的2.52%，平安产险同期的9.9%。

更难能可贵的是其10月单月保费收入也维持了正增长，实现保费收入104.01亿元，同比增速高达5.70%，成为“老三家”中唯一实现10月单月保费正增长的险企。

当然，与其他月份相比，10月的颓势依然是显著的，2020年1-10月，太保产险单月保费同比增速分别为14.83%、-10.82%、16.41%、14.80%、16.38%、12.23%、21.69%、18.45%、22.24%、5.70%，可以看到，10月单月保费增速仅优于受疫情影响严重的2月。而其之所以能够保持整体两位数的正增长，也主要得益于三季度的高速增长，其中7月、9月单月保费增速甚至高达20%以上。

业内人士分析，车险综改的推进有比较明确的时间表，很多险企为应对车险综改导致的保费收入下滑，纷纷提前布局，加大费用投入力度，抢占市场，在车险综改推出后，也利用窗口期大肆收揽保费，这成为一些险企能够逆势而上的主要原因之一。

财产险市场一直马太效应明显，龙头险企因为规模庞大，品牌价值突出，在市场竞争中优势明显，但此番车险综改，以人保、平安为首的龙头险企都承受不住，单月车险保费纷纷下滑的同时，抢抓的非车险业务却也承压明显，其余中小险企的处境就更加可想而知。而这还只是首个完整月份的成绩，随着车险综改的持续，其影响也势必更加深入，财险行业的改变才刚刚开始。