近日，广东出台《关于完善期现货联动市场体系 推动实体经济高质量发展实施方案》(下称《实施方案》)，目标是打造国际性期货交易所，建立完善期现货联动的交易市场体系。在8月2日举行的新闻发布会上，广东省地方金融监管局局长于海平表示，《实施方案》的出台是进一步落实金融服务经济稳增长，持续推动经济高质量发展的有力举措，有利于稳定农产品、粤港澳大湾区优势品种等价格。此外，《实施方案》还是新修订的《中华人民共和国期货和衍生品法》正式实施后，全国首个省级期货市场发展文件，具有重要的改革创新意义，在全国起到了先行先试的积极作用。

去年广东省期货市场客户权益、成交量创新高

广东是全国外经贸大省，2021年全省进出口规模首次突破8万亿元，占全国的1/5强，主要大宗商品进口量均排名全国第一。聚集了包括能源化工、有色金属、黑色金属、农产品在内的大宗商品消费需求型企业，形成了较强的产业集群以及消费、交易、流通市场。

2021年，广东省期货市场客户权益、成交量和成交额均创历史新高，22家期货公司期末客户权益达到2766亿元，同比增长43.8%，占全国的23.3%;全年期货代理交易量26.4亿手、代理交易额228万亿元，同比分别增长27.9%、38.1%。

去年以来，省内新增1个商品期货交割库，存量交割库新增4个商品期货交割品种，目前省内期货品种交割库达到89家;新设立了18家期货公司分支机构，数量达到212家。

2022年6月底，广东省22家法人期货公司注册资本276.05亿元，居全国首位，总资产3716.58亿元、净资产386.06亿元，较2021年初分别增长42%、58%、32%;盈利能力显著增强，2021年全年实现营业总收入81.5亿元、净利润24.9亿元，同比分别增长41%、39%。

广东证监局副局长王文哲在会上表示，服务实体经济是期货市场的根本宗旨。2021年广东省期货公司共为1.61万家实体企业提供期货服务，代理交易额达20.6万亿元，同比增长超过60%。

在助力乡村振兴方面，2021年，广东省期货公司在全国范围内开展了165个“保险+期货”项目，保费金额合计约3.38亿元，涉及125个(次)县，为约27.4万户农户(农企)提供保障。同时，在广州市等10个地市试点开展了25个“保险+期货”项目，涉及生猪、鸡蛋、花生等多个期货品种。

“今年，我省将在期货市场服务稳定生猪产能、熨平‘猪周期’方面进一步开展积极探索，在大连商品交易所支持下，肇庆、梅州、揭阳等3个地市的生猪‘保险+期货’重点项目已着手启动。”王文哲说。

在服务中小微企业方面，2021年，广东省期货公司风险管理子公司累计服务产业客户1.6万家，其中小微客户4500家，占比约为30%。

发展壮大期货市场经营机构 创新期现结合模式服务工业振兴

据悉，《实施方案》从建立健全期货市场基础设施体系、推动大宗商品交易市场发展、大力推动期现货结合业务发展、营造期货市场良好生态环境等4个方面提出16项工作任务。

具体来看，在建立健全期货市场基础设施体系方面，《实施方案》从高标准建设广州期货交易所、发展壮大期货市场经营机构、支持期货中介机构开展风险管理业务、鼓励优质实体企业参与交割业务、优化期货交割仓储物流产业配套、大力发展期货相关产业等6方面提出具体工作举措，吸引集聚广州期货市场主体及其配套基础设施并支持其不断发展壮大，为建设期货市场打造坚实的基础设施体系。

在推动大宗商品交易市场发展方面，《实施方案》从加快地方交易场所转型升级、建设大宗商品集散地、建设大宗商品产业聚集区等3方面提出具体工作举措，充分发挥广东省现货贸易市场优势，促进广东省大宗商品交易场所、集散中心和产业聚集区等发展创新，实现期现货、在离岸交易创新发展，探索金融服务实体经济新模式。

大力推动期现结合业务发展方面，推动各地市加大开展“保险+期货”试点力度;积极创新期现结合模式服务工业振兴，鼓励期货公司与商品生产企业、贸易企业合作，开展仓单交易、基差交易、仓单融资等业务，满足企业多样化的风险管理和融资需求;鼓励和支持开展保税仓单登记交易创新业务，实现从标准仓单逐步向非标准仓单、保税仓单和场外衍生品交易拓展，形成满足企业风险管理、融资和定价需求的综合服务体系;鼓励实体企业利用衍生品工具加强风险管理，支持产业链上下游实体企业充分运用期货和期权等工具对冲风险，提升产业链、供应链应对价格波动的风险防范能力。

营造期货市场良好的生态环境方面，通过推动期货业与其他金融业协同发展，培养、吸引高端期货人才，引导期货人才有序流动，建设一支高素质期货人才队伍，全方位营造期货市场良好生态环境。

完善“保险+期货”模式 打造期货和风险管理品牌

为落实《实施方案》，广东省期货市场发展工作专班已经设立，以加强对广东省期货市场发展建设的组织领导和统筹协调。

会上，于海平还从产品的角度介绍了加强期货现货联动的具体思路。首先是完善“保险+期货”模式，降低大宗商品要素的价格波动风险，保障重要大宗商品物资供应，在乡村振兴、战略性产业集群建设、贸易高质量发展方面发挥更大作用。

其次，鼓励开展基差交易、仓单交易、场外衍生品业务等期现货结合的风险管理策略，支持实体企业参与交割业务、利用衍生品工具加强风险管理，将现货市场实体经济需求与期货市场风险管理工具相结合。

再次，进一步引导和鼓励期货、证券、基金、保险等金融企业研发多元化的金融产品，推动期货业与其他金融业更好协同发展。

“总之，就是要通过期货市场与现货市场联动发展，提升我省对重要大宗商品的价格影响力，推动优势产业升级，促进经济高质量发展。”于海平说。

王文哲则表示，广东证监局将持续优化期货市场生态。协助推动广州期货交易所期货品种上市;支持在广州市南沙区等地设立期货交割库;引导期货经营机构规范开展风险管理服务，探索与产业发展相匹配的期现结合模式，提升广州风险管理中心影响力，打造广东省期货和风险管理品牌。

同时，持续支持期货经营机构转型发展。支持期货公司通过充实资本金、上市挂牌等方式提升资本实力。鼓励国有资本收购或增资期货公司。督促期货公司聚焦主业，进一步优化公司治理体系、提升合规风控能力、推进行业文化建设，加强期货专业人才培养培育。

此外，持续强化监管执法。进一步强化风险防范化解，维护期货市场稳定运行;强化监管检查，切实保护交易者合法权益，有效提升行业机构质量。

焦点

高标准建设广州期货交易所

支持南沙建设商品期货交割中心

值得一提的是，《实施方案》提出的16条工作举措中，有10条涉及广州市，包括高标准建设广州期货交易所、发展壮大期货市场经营机构、鼓励优质实体企业参与交割业务、加快地方交易场所转型升级、培养吸引高端期货人才等。

广州市地方金融监管局局长邱亿通表示，广州将全力支持广州期货交易所建设发展。同时，加快推动地方交易场所转型升级。

广州市现有交易场所14家，其中属于大宗商品交易类的交易场所共9家。邱亿通表示，接下来将推动各类交易场所工作重心从清理整顿转向高质量发展，指导各类交易场所优选重点产品，健全配套服务，壮大业务规模，提高产业链服务能力和市场影响力，为探索开展期现联动夯实业务及经营管理基础。

广州还将进一步研究加大对期货业的扶持力度，加强期现联动市场体系建设。接下来，广州将延伸期货产业链条，设立商品期货交割中心，推动标准交割仓库等产业链配套设施建设，联动发展相关现货、交割、仓储、物流市场;依托广州碳排放权交易中心推动建立粤港澳大湾区碳排放权交易平台，联动广州期货交易所探索建设粤港澳大湾区双碳要素交易市场，探索绿色金融资源配置、风险管理和市场定价作用;推动大宗商品现货交易场所与期货交易所合作，建设大宗商品交易中心，围绕广州期货交易所拟上市品种，支持相关区政府建设大宗商品产业集聚区，推动相关现货生产、加工、贸易高质量发展，促进产业升级。

“我市将支持南沙区建设期货产业集聚区和商品期货交割中心，充分发挥南沙区位优势，推动期货相关现货、物流、仓储行业发展，为南沙打造粤港澳重大合作平台提供有力的金融支撑。”邱亿通说。