1月6日,美的置业关于此前拟注册发行2021年度第一期中期票据回应中国银行间市场交易商协会,进行注册文件的信息补充。
据观点新媒体了解,交易商协会要求美的置业补充披露短期偿债压力较大风险、合并范围变化频繁风险、再融资风险、项目销售周期偏长风险等。
对此,美的置业于回函中披露,截至2021年9月末,发行人有息债务总额余额为508.22亿元,其中1年以内到期的部分为146.94亿元,占比28.9%;1-2年内到期的部分为131.46亿元,占比25.9%,未来2年内偿债压力较大。近三年及一期末,发行人速动比率分别为0.48、0.49、0.51和0.50,速动比率较低可能影响发行人流动性,进而影响其短期偿债能力。
截至2020年末,发行人纳入合并范围的控股子公司合计304家。2020年度,公司新纳入合并范围子公司42家,不再纳入范围公司14家,合并报表范围变化较大。如果公司不能很好的对子公司进行管理,或者不能妥善处理注销或出售子公司的相关事务,发行人将面临合并范围频繁变化的风险,对公司生产经营产生一定影响。
回函中,美的置业提到,其主要依靠银行借款、发行债券等融资方式筹集资金用于项目建设。截至2021年9月末,公司及合并报表的下属子公司已获得银行授信额度1,376.90亿元,已使用额度542.74亿元,未使用额度834.15亿元。同时,发行人依托香港上市公司美的置业控股有限公司,具有畅通的权益融资通道和海外债券融资通道。总体上,公司具备很强的融资能力。
关于募集资金用途,发行人本次注册50亿元中期票据,其中25亿元拟用于偿还发行人及下属子公司有息负债,25亿元拟用于项目建设。其中用于偿债的涉及包括辽宁、珠三角、云贵、中部区域等地项目贷款;拟用于项目建设的涉及粤桂、浙闽、中部、云贵、珠三角、辽宁等地项目。
本次中期票据基础发行规模为5亿元,发行金额上限为15亿元。本期中期票据募集资金中,7.5亿元拟用于偿还发行人及下属子公司的项目贷款,7.5亿元拟用于项目建设。
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